電子設備廠搶進半導體設市場 揮軍國際供應鏈

電子設備廠搶進半導體設市場 揮軍國際供應鏈

臺灣電子設備協會理事長林士青。記者李珣瑛/攝影

半導體設備也追隨面板設備國產化的腳步,大幅提升自制率。 2023年臺灣電子設備產值約3,336億元,其中臺灣半導體設備產值約1,410億元,顯示器設備產值約891億元,關鍵模組、零組件、廠房設施、智慧製造系統等約1,035億元,半導體設備就佔42.3%。凸顯了臺灣在全球半導體供應鏈中具備卓越的韌性與製造效率,並可結合到AI智慧系統、先進封裝、化合物半導體、動力電池以及電子設備相關應用,使得達到2030年電子設備產值目標1兆新臺幣的願景更加清晰,並因此成爲政府高度重視的關鍵產業。

臺灣電子設備協會(TEEIA)理事長林士青曾表示,回顧半導體產業的發展歷程,其設備機臺大多是由美國開發、日本發揚光大,臺灣的護國羣山晶圓廠只能應用,臺灣自制的製程設備落後國際甚久。直到面板雙虎友達(2409)、奇美電積極鼓吹設備國產化,但受限於定規格的是日本夏普、及後來的南韓三星、LG,這讓臺灣設備廠追趕日、韓規格落後1-2年,甚至1-2個世代。他直言,在那個每年換代的時期,臺廠追得很辛苦。

而半導體產業的進步離不開供應鏈的整合及深度合作。臺灣企業在封裝技術領域的領先地位,正是透過業界間的互助協作,共同推進到國際市場的重要步驟。爲了進一步促進這種合作精神,臺灣顯示器產業聯合總會規劃於今年4月24日至26日,舉辦首屆「電子生產製造設備展」。

這次展覽將匯聚半導體產業鏈的各路精英,展示範圍涵蓋了半導體封裝與組裝設備、半導體智動化解決方案、化合物半導體材料/設備、Micro LED生產製造設備、電子生產製造設備、電子設備關鍵模組/零組件、動力/儲能電池生產製造設備等多個項目。展會還將舉辦20多場專業論壇及媒合會,邀請衆多業界專家分享最新的技術動向和前瞻趨勢,以確保臺灣在全球保持領先地位。

今年「化合物半導體國際論壇」邀請了羅姆半導體、Pentamaster、碳矽電子、英飛凌、科希倫、Yole、Novel Crystal、牛津儀器、NISSIN、KuasaSemi、聯訊儀器等領域專家分享相關技術及趨勢。羅姆半導體將針對GaN在PFC設計中易引發EMI問題提出解決方案。另外,Novel Crystal將深入介紹Ga2O3晶圓製造技術,展望其成爲下一代功率元件材料的巨大潛力。

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OPEC+延續減產。(路透)

街口投信分析,上週由於OPEC+延續減產、俄羅斯能源設施持續受襲、美國鑽機減少,使油價收高,3月整月油價上漲約5%。上週美國總經數據,國內生產毛額年化成長率爲 3.4%,高於先前報告的 3.2%,也激勵油價上漲。需求方面,中國大陸推動預計3月原油進口量爲1,175萬桶/日,高於2月的1,116萬桶/日和1月的1,044萬桶/日;印度3月進口量預計將達到 493萬桶/日,高於2 月的455萬桶/日,與1月的506萬桶/日持平,亞洲整體原油進口量預計將升至10個月以來的最高水平。

全球貿易運輸復甦也將帶動原油消耗,倫敦希思羅機場在今年第1季是自冠狀病毒大流行之前以來航空貨運最繁忙的一季;新加坡大型海運碼頭2024年初處理的貨櫃數量創歷史新高、在美國最大的九個港口1月處理的貨櫃貨運量與去年同期相比增長近 7%;另外,紅海和亞丁灣對於貨櫃運輸襲擊已經將亞洲和歐洲-北美之間的貿易重新引導到繞好望角的更長、更昂貴的航線上,也導致全球航運轉趨吃緊。預期貨運量的增加將轉化爲消耗成長,同時可能會支撐原油以及精煉燃料的價格。在2024年降息預期,以及製造業和貨運業務成長的情形之下,預期今年度石油和燃料價格仍有上漲空間。

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深圳啓富投資顧問劉奎軍認爲,一季度市場活躍帶來豐厚獲利盤,短期整理以清洗浮籌,二季度市場在政策面、市場面明顯好轉的情況下有望保持景氣度。國金證券投顧邱於認爲,繼2月指數探底回升後,3月總體衝高回落。近期步入周線級別二次探底階段,指數或震盪反覆。

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立法院財政委員會昨(28)日赴櫃買中心考察,肯定櫃買中心業務之外,也期許永續發展債券能擴大地方政府債券加入,並加強ESG相關商品的宣傳,此外,也希望零股交易的時間能夠提前。

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財委會對於櫃買中心以精簡的人力管理龐大業務予以肯定,櫃買中心編制僅307人,管理的業務卻相當龐大,上櫃公司總市值約6兆多元,債券餘額17兆元。

櫃買中心總經理李愛玲報告時指出,永續發展代表國家及企業的競爭力,櫃買中心的永續發展債券發行金額連續三年破千億元,且年複合成長率達39%,在世界交易所排名第七,國際能見度高。今年截至22日,永續發展債券共計發行11檔,發行金額326.9億元;總體流通在外檔數計有175檔,流通在外餘額達5,151.4億元。

此外櫃買中心計劃持續擴大永續發展債券商品範圍,除了推動永續發展轉(交)換公司債發行,系統調整約在第3季完成,屆時就可開始受理髮行人申請。其他包含研議氣候轉型債券櫃檯買賣制度,以及開放部分或全數位於我國募集發行的債券申請雙掛牌。

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證期局局長張振山表示,永續債券業務方面,目前跟國際上其他交易所來比較,比較缺乏的是政府債券這部分,今年臺北市、高雄市都有來發行永續發展債券,希望未來有更多各縣市政府的板塊可以加入,要多去拜會、鼓勵發行。

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樂居財經 張林霞3月28日,弘陽地產集團有限公司(股票代碼:01996.HK,以下簡稱“弘陽地產”)發佈了2023年業績報告。報告期內,弘陽地產營業收入197.947億元(人民幣,下同),合約銷售金額218.29億元,平均售價爲13927元/平方米。其中,長三角及江蘇銷售保持領先,佔比77%;簽約回款率達到了95%,回款效率和質量位於行業較高水平。

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2023年,弘陽地產在江蘇大本營表現不俗。根據中國指數研究院發佈的《2023年江蘇省房地產企業銷售業績20強排行榜》,弘陽地產銷售額位列第十名,銷售面積位列第五名;在《2023江蘇本土房地產企業銷售業績排行榜》中,弘陽地產銷售額位列第二名,銷售面積位列第一名。

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這個所謂的「巴菲特指標」(Buffett Indicator),是拿美股總市值(採用Wilshire 5000指數)除以美國最新一季國內生產毛額(GDP)所得出的比率,藉由衡量市場相對於經濟產出是否被高估或低估來判斷股價的合理程度,如果股市成長速度遠遠超出經濟成長速度,這可能是泡沫形成的跡象。

2001年巴菲特在《財星》(Fortune)雜誌首度提出這個指標,並稱它可能是「在任何時候衡量股票估值最佳的單一指標」。

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巴菲特旗下多元控股公司波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway)曾表示,該指標落在100%代表股市估值合理,若落在70%或80%時,意味着股票很便宜,而當該指標逼近200%時,就意味着投資人正在「玩火」,市場很可能即將回落。

現在該指標已經升至近190%,再度刷新兩年高點。上次該指標達到此等高度是在2022年,當時曾一度觸及211%,而標普500指數和那斯達克指數在接下來一年內分別重挫19%和33%。

AI狂熱帶動輝達(Nvidia)等晶片股屢創新高,以及投資人爲今年降息3次的前景「搶先慶祝」,是今年美股大漲的主要原因。

但有些分析師已開始敲響警鐘,他們擔心AI熱潮已經炒過頭。此外,雖然聯準會維持今年降息3次的預期不變,但近來有幾位聯準會決策官員對過早降息提出警告,其中有兩位甚至預期今年不會降息。聯準會理事沃勒(Christopher Waller)週三表明不應急於調降利率,並強調最近的經濟數據印證有必要推遲降息,或減少今年的降息次數。

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華爾街傳奇投資人John Hussman在最近出具的報告中指出,投資人目前正處於「美國金融史上最極端之投機泡沫的雙頂(double top)形態」。Hussman曾準確預測2000年的網路泡沫崩盤和2008年的金融海嘯股災。

美國前長桑默斯(Larry Summers)日前在接受媒體訪問時,也曾對市場的泡沫化表達擔憂。基金管理機構Navellier & Associates創辦人兼董事長Louis Navellier則警告美股正處於一波被投資人忽視的「熔漲」(melt-up)中,「市場持續狂漲,沒有人願意喊出到頂了」。

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延後法定退休年齡補40萬勞動力缺口? 龔明鑫回答了

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國家發展委員會主委龔明鑫。聯合報系資料照片/記者葉信菉攝影

國發會主委龔明鑫今天表示,2028年人口紅利就消失,到2030年勞動力缺口40萬人,因此要從「質」與「量」同時並進補足缺口,將勞參率從目前的59.2%提高到2030年的60.3%。龔明鑫表示,行政院已經覈定國發會提報的「Talent Taiwan國家層級攬才服務中心」計劃,服務對象從就業金卡擴大到5.4萬名外籍專業人才及其眷屬,預計9月啓動服務。

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龔明鑫也透露,未來希望修正人才專法,提高僑外生留臺工作誘因,考慮比照外籍碩博士生方式,放寬僑外生大學畢業後留臺工作滿五年才能取得永居條件,將其大學四年修習時間折抵兩年,也就是隻要畢業後留臺工作滿三年,就可取得永居身分。

至於是否考慮延後法定退休年齡,龔明鑫表示,很多人在提,但尚未正式討論,他說,國外也有很多人提相關議題,但像法國一提延後請領退休金年齡就造成很大爭議。

龔明鑫今天與媒體茶敘,主動提及未來勞動力缺口問題。他說,臺灣因爲老年化、少子化,15-64歲工作人口到2015年達到高峰後開始下滑,預計2028年人口紅利就消失,屆時老年人口達到小孩的兩倍,工作人口占比低於2/3,但需求面因爲美中貿易戰臺商迴流,以及企業數位轉型、半導體供應鏈形成等因素,人口需求面增加,勞動缺口變大,補足勞動力是很大的挑戰。

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他表示,之前提到2030年時勞動力將有40萬缺口,模擬情境是每年經濟成長動能平均3%、失業率3.5%,預估到2030年所需勞動人口數1303萬人左右,但如果不做努力,屆時就業人口只有1263萬,人力缺口約40萬。

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對於如何補足40萬人,龔明鑫提出三大面向, 包括「強化延攬外國專業人才」、「擴大吸引留用僑外生」及「留用中階技術移工」。其中僑外生部分希望可增加19萬名僑外生留臺,將針對關鍵領域如理工人才STEM及金融新設專班,提供國際生「產學獎學金」以增加招生誘因,讓目前原本每年留臺工作約5-6千人,擴大三倍,其中包括考慮修法放寬僑外生留臺工作滿五年才能取得永居規定,之前若念博士四年、二年碩士,都可兩年折抵一年,大學生是否也可以念四年可折抵二年,再連續工作三年就可申請永居。

至於「留用中階技術移工」部分,勞動部去年四月推出方案後,至今已經覈准外籍中階技術人才一萬多人。

至於國內人力,龔明鑫說希望「像毛巾再擰一下」,從中高齡、婦女及青年勞參率三方向努力,希望2030年國人勞參率從59.2%提升至60.3%。

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王傳福稱合資品牌份額將降到10%,比亞迪今年海外目標50萬輛

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3月27日,比亞迪董事長王傳福在財報投資人溝通會上表達了對汽車行業的最新形勢判斷,以及比亞迪自身的發展戰略和未來規劃。

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王傳福認爲,新能源行業已進入淘汰賽,2024至2026年是規模、成本和技術的決戰。中國汽車公司新能源產品加速投放將會蠶食合資品牌市場,未來3至5年,合資品牌份額將從40%降到10%,其中30%是中國品牌未來增長的空間。

這一預測主要基於中國品牌在新能源汽車領域的快速發展,以及對本土市場和消費者需求的深刻理解。目前來看,汽車市場份額的競爭主要是新能源車與燃油車之間的競爭,而合資品牌的基本盤是燃油車,隨着中國品牌在技術、品質、服務等方面的不斷提升,預計將有更多的消費者選擇中國品牌的新能源汽車產品。

在全球化方面,王傳福表示,地緣化問題需要汽車公司選擇“出海+本地化”的戰略路徑,在歐洲、南美洲和中東等市場,比亞迪與其他中國汽車公司都需要將技術和本地化戰略結合在一起,通過海外建廠形成國內與國際兩大市場。

去年比亞迪海外銷量爲24萬輛,今年目標爲50萬輛,2025年100萬輛,未來三年翻兩番。

截至目前,比亞迪已進入全球78個國家和地區,首個海外乘用車生產基地泰國工廠已奠基,巴西、匈牙利兩大新能源汽車整車製造基地也在計劃建設中。

蔚蓝世界

在產品技術方面,王傳福稱比亞迪在5月份會推出第五代DM混動技術,饋電油耗降至2.9升/百公里,滿油滿電續航2000公里,根據他的說法,最近兩年會逐步往DM混動技術產品上切換,使之成爲比亞迪新的業績增長點。

今年下半年,比亞迪將推出一批20萬以內搭載城市NOA的車型,有供應商方案也有比亞迪自主的方案。王傳福表示,比亞迪目前已經建立起4000多人的智駕團隊,在芯片、算法、感知等方面做了很大投入,隨着時間推移會展現出優勢。

從年報數據來看,2023財年比亞迪的研發費用高達395.7億元,同比增長97%,比特斯拉多出111.8億元。

在電動化方面,比亞迪計劃圍繞高端車推出固態電池、高能量密度產品。他還稱,“比亞迪的優勢在於規模,能夠拿到全球供應商最好的資源和價格,供應商包括TI、華爲、英偉達、地平線。”

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比亞迪去年賣出302.4萬輛汽車,不僅蟬聯全球新能源汽車銷量冠軍,還成爲首家進入全球銷量前十的中國品牌。王傳福預計比亞迪今年全年銷量在2023年的基礎增長至少20%以上,以此計算,比亞迪今年的銷量目標爲360萬輛。

不成熟也要恋爱

今年春節過後,比亞迪率先推出多款價格更低的“榮耀版”車型,打響了車市新一輪的價格戰。王傳福表示,隨着價格戰深入,單車毛利將會繼續下降,比亞迪的戰略是通過擴大生產規模、提高銷量來維持總體盈利能力,高度整合、規模化優勢、出海戰略、品牌高端化會對毛利帶來貢獻。

2023年,比亞迪汽車、汽車相關產品及其他產品毛利率達23.02%,高於特斯拉的17%和理想的21.5%。

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灵魂灵

◎錢冠州 CSIA/CFTA

電價上漲將引動全新主流行情! 華城(1519)將來到無法想像的位置 華城(1519)! 我們的主力持股繼續創下波段新高,如同我們持續提醒大家,臺灣電價上漲將帶動相關類股進入主升段行情,華城(1519)及士電(1503)都來到漲停板或接近漲停的位置,而這個大趨勢,纔是正要進入主升段,美國在2025年開始會加大電網的投資計劃,這就對於包含像是華城(1519)及士電(1503)這些電力相關外銷產業有更大的基本面利多,股價就有繼續的長波段且往高峰前進,國內來說,臺灣的十年強韌電網計劃,會使包含中興電(1513)、亞力(1514)、東元(1504)及大亞(1609)等電機類股直接受惠! 而這些幾乎是內需及政策主導的產業,將持續走出自己多頭向上的到路,這波重電股的多頭大路還有的走,距離相當長遠,而錢老師將帶領你抓住這波超大行情!

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